Ancar-ancar Bunga Ideal Pinjaman Online

JAKARTA — Penyelenggara pinjam-meminjam berbasis teknologi atau fintech peer-to-peer lending (fintech lending) harap-harap cemas menanti kebijakan mengenai aturan suku bunga pinjaman online yang sedang disusun Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Otoritas mengambil alih kewenangan penentuan suku bunga yang sebelumnya dilakukan secara mandiri atau self regulatory oleh Asosiasi Fintech Pendanaan Bersama Indonesia (AFPI).

Anggota AFPI Bidang Hukum, Etika, dan Perlindungan Konsumen Ivan Tambunan menuturkan penyelenggara siap mengikuti serta menaati kebijakan yang bakal ditetapkan oleh OJK. “Kami tidak masalah OJK mengatur langsung batas maksimum bunga atau biaya pinjaman, sepanjang batasannya wajar dan berkelanjutan,” ujarnya kepada Tempo, kemarin.

Dia mengatakan, dalam menentukan tingkat bunga fintech lending, terdapat beragam faktor yang harus diperhatikan. Tak hanya dari sisi konsumen sebagai penerima pinjaman atau borrower, tapi juga dari sisi pemberi pinjaman atau lender.

“Bunga dalam fintech itu beragam bergantung pada model bisnis, produk pinjaman, dan tenornya. Kalau risiko besar dan tenor kecil, jumlah pinjaman kecil itu akan memiliki bunga lebih tinggi,” kata Ivan. Kepentingan lender sebagai pendana juga perlu diperhatikan dan mendapatkan perlakuan perlindungan yang adil. “Kalau high risk tapi bunga kecil, ya lender tidak tertarik.”

Ketua Umum AFPI Entjik S. Djafar menuturkan, dalam penetapan suku bunga pinjaman online, selama ini asosiasi senantiasa berkoordinasi secara intens dengan OJK selaku regulator. Adapun saat ini besaran bunga pinjaman online yang ditetapkan maksimum 0,4 persen per hari untuk seluruh anggota AFPI. Dia pun berharap batas maksimum ini tak akan diturunkan lebih rendah lagi. “Semoga jangan turun lagi.”

Petugas Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menjelaskan literasi keuangan kepada siswi saat menghadiri acara Indonesia Sharia Financial Olympiad (ISFO) 2023 di Jakarta, 22 Mei 2023. TEMPO/Tony Hartawan

Praktisi sistem pembayaran, Arianto Muditomo, mengungkapkan bahwa secara umum tingkat bunga atau bagi hasil dalam pinjaman online dipengaruhi oleh sejumlah faktor, seperti skor kredit, jumlah pinjaman, risiko peminjam, inflasi, persaingan pasar, regulasi, lama pinjaman, dan jenis pinjaman yang diminta pada sudut pandang calon borrower. Sedangkan dalam penetapan akhirnya tetap dipengaruhi pula oleh biaya dana untuk membiayai pinjaman tersebut dari sudut pandang lender, termasuk di dalamnya nilai manfaat bagi lender, biaya administrasi pembiayaan, dan biaya operasional pembiayaan.

“Bila dilihat dari sudut pandang lender, imbal hasil dari fintech lending setidaknya di atas investasi pasar uang, yaitu ditambahkan premi risiko,” ucap Direktur Utama PT Penyelesaian Transaksi Elektronik Nasional (PTEN) tersebut. 

Adapun saat ini instrumen pasar uang meliputi deposito bank dengan tingkat imbal hasil 2-5 persen per tahun dan obligasi atau sukuk retail sebesar 6-9 persen per tahun. Dengan hitungan penambahan premi risiko dan pertimbangan rata-rata jangka waktu kurang dari satu tahun, bunga pinjaman online yang ideal diproyeksikan sebesar 12-18 persen per tahun. Artinya, tingkat bunga 0,03-0,04 persen per hari. Sedangkan saat ini batas maksimal suku bunga yang ditetapkan AFPI terlalu tinggi, yaitu 0,4 persen per hari.

Steering Committee Indonesia Fintech Society (IFSOC) Rico Usthavia Frans mengimbuhkan, jika dibutuhkan, bisa jadi dilakukan perbedaan tingkat bunga untuk pinjaman konsumtif dan produktif. “Namun ini dikembalikan kepada industri karena pricing yang baik adalah yang wajar dan sesuai dengan risiko, sedemikian rupa untuk mendorong pertumbuhan industri sektor riil maupun finansial,” katanya.

Keseimbangan pricing idealnya juga terjadi dengan mempertimbangkan suplai dan permintaan serta keberlanjutan industri. “Jika dipaksakan tanpa mempertimbangkan faktor-faktor itu, justru akan kontraproduktif.”

Menurut Rico, penentuan batas maksimum bunga pinjaman online juga masih memberikan kebebasan kepada para penyelenggara fintech lending untuk bersaing dan memberikan bunga sesuai dengan agresivitas dan risk appetite masing-masing. “Selain itu, kesepakatan batas atas ini semangatnya untuk melindungi peminjam dari bunga yang terlalu tinggi.”

OJK Turun Tangan Atur Bunga Pinjaman Online

Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro, dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya, Agusman, menjelaskan bahwa pengaturan batas maksimum bunga serta biaya pinjaman oleh AFPI baru dimulai pada November 2018 melalui Pedoman Perilaku Pemberian Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi secara Bertanggung Jawab bagi Anggota AFPI. Dalam pedoman itu, salah satu hal yang diatur adalah batasan maksimum bunga dan biaya pinjaman yang dapat dikenakan kepada penerima pinjaman, yaitu sebesar 0,8 persen per hari.

Seiring dengan perkembangan industri, per 5 November 2021, muncul aturan baru, yakni bunga dan biaya pinjaman serta biaya lainnya, selain biaya keterlambatan, maksimum 0,4 persen per hari yang dihitung dari pokok pinjaman. Sedangkan total biaya keterlambatan ditentukan maksimum 0,8 persen per hari. Total bunga, biaya pinjaman, dan biaya lainnya, termasuk biaya keterlambatan, maksimum 100 persen dari nilai pokok pinjaman.

“Dalam implementasinya banyak penyelenggara yang kemudian mengenakan bunga dan biaya pinjaman serta biaya lainnya di bawah 0,4 persen per hari, terutama penyelenggara yang menyalurkan pinjaman untuk sektor produktif,” ucap Agusman.

Agusman mengungkapkan setelah ini otoritas bakal memperbaiki regulasi dan mengambil alih wewenang penentuan bunga dan layanan pinjaman online secara langsung. “Ke depan, suku bunga ini akan kita atur langsung,” ucapnya kepada Tempo.

Dia membenarkan kabar bahwa sebelumnya otoritas menerapkan prinsip SRO untuk memberikan fleksibilitas yang mendukung pertumbuhan industri. “Industrinya memang masih baru dan terus bertumbuh sehingga ke depan perlu diarahkan, khususnya terkait dengan orientasi pembiayaannya.”

Otoritas memastikan akan mencari titik keseimbangan kepentingan konsumen agar layanan tetap aman, nyaman, dan terjangkau sembari menjaga minat pemberi dana atau lender. Dengan demikian, industri fintech lending diharapkan dapat tumbuh sehat.